Aplicación de métodos matemáticos y estadísticos al estudio de datos económicos para dotar de contenido empírico a las teorías económicas, verificar o refutar hipótesis y predecir el comportamiento de variables económicas.
Descripción
Podemos entender la econometría como un puente entre la teoría económica (conceptos abstractos) y la realidad observada (datos), utilizando la inferencia estadística para sacar conclusiones.
Elementos
El análisis econométrico se apoya en tres elementos fundamentales:
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Teoría económica: Proporciona el marco conceptual y las hipótesis sobre las relaciones que deben existir entre las variables (por ejemplo, la relación entre el ingreso y el consumo).
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Datos económicos: Son el conjunto de hechos numéricos sobre fenómenos económicos (como el PIB, tasas de interés, inflación, precios, salarios, etc.).
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Inferencia estadística y métodos matemáticos: Son las herramientas para construir, estimar y probar los modelos que relacionan la teoría y los datos.
Objetivos
Los principales objetivos de un análisis econométrico son:
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Análisis estructural y cuantificación: Estimar y medir las relaciones causales entre variables económicas (por ejemplo, ¿en cuánto cambia la inversión por un aumento de un punto en la tasa de interés?).
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Verificación de teorías: Contrastar empíricamente las hipótesis formuladas por la teoría económica.
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Predicción: Predecir valores futuros de variables económicas claves (crecimiento del PIB, inflación, etc.) bajo diferentes escenarios.
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Evaluación de políticas: Simular y evaluar el impacto de diferentes políticas económicas o decisiones empresariales.
Fases del análisis
Un análisis econométrico típico sigue una secuencia de pasos bien definidos:
1. Enunciado de la teoría o hipótesis
Se parte de una pregunta o una teoría económica que se desea probar. Por ejemplo, la hipótesis de que existe una relación positiva entre el gasto en publicidad de una empresa y sus ventas.
2. Especificación del modelo matemático
Se traduce la teoría económica a una ecuación matemática que formaliza la relación entre las variables. Se define la variable dependiente (la que se quiere explicar) y las variables explicativas o independientes (las que influyen en la dependiente).
3. Especificación del modelo econométrico
Se añade al modelo matemático un término de error o perturbación (), lo que lo convierte en un modelo estocástico. Este término recoge la influencia de factores no incluidos, errores de medición o la naturaleza aleatoria del comportamiento humano.
4. Recopilación de datos y estimación de parámetros
Se recolectan los datos relevantes y se utilizan técnicas estadísticas (como el método de mínimos cuadrados ordinarios – MCO) para obtener una estimación numérica de los parámetros (β0, β1,…). Estos parámetros representan el impacto o la sensibilidad de las variables explicativas sobre la variable dependiente.
5. Verificación (inferencia estadística)
Se evalúa la validez y la fiabilidad del modelo. Esto incluye:
- Contrastar la significatividad de los parámetros estimados para ver si las variables explicativas realmente tienen un efecto estadísticamente distinto de cero.
- Realizar pruebas de diagnóstico para verificar que el modelo cumple con los supuestos estadísticos requeridos para la técnica de estimación utilizada.
6. Aplicación y pronóstico
Una vez que el modelo se considera válido y confiable, se utiliza para los objetivos iniciales: probar la teoría, realizar pronósticos de valores futuros o simular el impacto de cambios en las variables de política.